A influência da alocação de ativos na performance dos fundos de pensão brasileiros ao longo dos ciclos econômicos: uma análise no período de 2010 a 2024

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dc.contributor.advisorTerra, Luísa Pimenta
dc.contributor.authorSilva, Thayná Pereira da
dc.contributor.refereeBiazoli, Leonardo
dc.contributor.refereeRibeiro, Wesllay Carlos
dc.date.accessioned2025-12-17T12:55:41Z
dc.date.available2025-12-17T12:55:41Z
dc.date.issued2025-12-09
dc.description.abstractEste artigo analisa a influência da alocação de ativos na performance dos fundos de pensão brasileiros (EFPCs) ao longo dos ciclos econômicos de 2010 a 2024, visando compreender como as estratégias de investimento responderam aos contextos macroeconômicos. A justificativa reside na importância dessas entidades para a seguridade social e na necessidade de avaliar a eficácia da sua gestão. A metodologia, baseou-se em análise documental de relatórios setoriais da ABRAPP e dados de instituições oficiais, contrastando a rentabilidade das carteiras com a meta atuarial e benchmarks de mercado. Os resultados demonstram que uma alocação predominantemente conservadora, com forte exposição à Renda Fixa, garantiu resiliência durante as retrações, enquanto a diversificação com Renda Variável e Imóveis foi crucial para impulsionar os retornos nas expansões. Conclui-se que a gestão estratégica de ativos permitiu às EFPCs superar benchmarks no longo prazo, assegurando sua sustentabilidade financeira e o cumprimento das obrigações com os participantes.
dc.description.abstract2This article analyzes the influence of asset allocation on the performance of Brazilian pension funds (EFPCs) throughout the economic cycles from 2010 to 2024, aiming to understand how investment strategies responded to macroeconomic contexts. The justification lies in the importance of these entities for social security and the need to evaluate the effectiveness of their management. The methodology was based on a documentary analysis of sectoral reports from ABRAPP and data from official institutions, contrasting portfolio profitability with actuarial targets and market benchmarks. The results demonstrate that a predominantly conservative allocation, with strong exposure to fixed income, ensured resilience during downturns, while diversification with equities and real estate was crucial to boost returns during expansions. It concludes that strategic asset management allowed EFPCs to outperform benchmarks in the long term, ensuring their financial sustainability and the fulfillment of obligations to participants.
dc.description.additionalinformationTermo de autorização SEI 1688514, código CRC FBC7B52E
dc.description.physical35
dc.identifier.credential2019.1.38.014
dc.identifier.urihttps://repositorio.unifal-mg.edu.br/handle/123456789/3183
dc.language.isopt
dc.publisher.campiCampus Varginha
dc.publisher.courseCiências Atuariais
dc.publisher.departmentInstituto de Ciências Sociais Aplicadas
dc.publisher.initialsUNIFAL-MG
dc.publisher.institutionUniversidade Federal de Alfenas
dc.rightsinfo:eu-repo/semantics/openAccess
dc.rights.creativeCommonsAttribution 3.0 Brazilen
dc.rights.urihttp://creativecommons.org/licenses/by/3.0/br/
dc.subject.cnpqCiências Sociais Aplicadas
dc.subject.enPension funds
dc.subject.enClosed Entities
dc.subject.enInvestments
dc.subject.pt-BRFundos de pensão
dc.subject.pt-BREntidades Fechadas de Previdência Complementar
dc.subject.pt-BRInvestimentos
dc.titleA influência da alocação de ativos na performance dos fundos de pensão brasileiros ao longo dos ciclos econômicos: uma análise no período de 2010 a 2024
dc.title.alternativeThe influence of asset allocation on the performance of brazilian pension funds throughout economic cycles: an analysis from 2010 to 2024
dc.typeinfo:eu-repo/semantics/bachelorThesis

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